SABAH Analizi: Ticaret Savaşı Nisan’da başlayacak, ama piyasa Trump’a, inanmıyor
Günaydın. ABD’de karşılıklı mütekabiliyet aslına dayalı gümrük vergileri öngören kararnamenin Lider Trump tarafından imzalanması, KDV üzere uygulamaları da içerecek formda olmasına karşın global piyasalar üzerinde olumlu tesir yaratıyor. Bu olumlu etki yüklü olarak agresif ve saldırgan bir tarife siyaseti güdülmeyeceği algısından ve ABD gözüyle de olsa tarifelerde bir adaletin gözetilmesinden kaynaklanıyor.
Borsalara bakarsak dün Amerika’da ve Avrupa’da yükselişler vardı, bu sabah ABD vadelileri halen olumlu bölgede, Avrupa vadelileri negatif, Asya’da ise genel olarak alıcılı bir seyir var. Borsa İstanbul’da dün %1’in üzerinde yükselişle 9.900’ün çabucak üzerinde kapanış gerçekleşti. Bu sabah da pozitif görünümün devamını bekliyoruz. BIST 100 endeksinde kısa vadede 9.980- 10.000 direnç bölgesi hedeflenebilir. Fakat, ana direnç bölgesinin 10.200– 10.300 bandı olduğunu, 9.600– 9.700 bandının da ana dayanak aralığı olarak izlenebileceğini belirtelim.
BIST’te dalgalı bir seyir izlenmekle birlikte, para girişinin sürmesi ve değerlemelerin olumlu görünümü nedeniyle bahsettiğimiz ana direnç bölgesinin önümüzdeki günlerde test edileceğini düşünüyoruz. Günün ajandasında içerde TCMB Piyasa İştirakçileri Anketi ve konut satışları takip edilecek. Dışarıda ise Avrupa’da büyüme, ABD’de tüketim odaklı datalar izlenecek. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 253 baz puandan başlıyor.
ANALİZ:
ABD ve Avrupa tahvil faizlerinde dün düşüş eğilimi izlenirken, ABD 10 yıllıklar 9 baz puan üzerinde gerileme kaydetti. Bugünün yurt dışı ajandasında TSİ 13:00’te açıklanacak olan Euro Bölgesi 4Ç24 öncü büyüme dataları, TSİ 16:30’da açıklanacak olan ABD ocak ayı perakende satışlar ve TSİ 17:15’te açıklanacak olan ABD ocak ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı bilgileri öne çıkıyor.
Küresel Borsalar:
ABD borsaları günü yükselişle tamamladı. Kapanışta Dow Jones endeksi, %0,77 artarak 44.711,43 puana ulaştı. S&P 500 endeksi %1,04 artışla 6.115,07 puana ve Nasdaq endeksi %1,5 karla 19.945,64 puana çıktı.
Avrupa borsaları günü İngiltere hariç yükselişle kapattı. Kapanışta gösterge endeks Stoxx Europe 600, %1,09 artışla 553,75 puana çıktı. Almanya’da DAX 40 endeksi %2,09 artarak 22.612,02 puana, Fransa’da CAC 40 endeksi %1,52 yükselerek 8.164,11 puana ve İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi %1 kıymet kazanarak 37.908,05 puana çıktı. İngiltere’de FTSE 100 endeksi ise %0,49 kıymet kaybederek 8.764,72 puana indi.
Asya piyasalarında bu sabah Japonya Nikkei endeksi %0,7 düşüşle süreç görürken, Hong Kong Hang Seng endeksi %2,2 ve Çin CSI 300 endeksi %0,7 primle seyrediyor. Deepseek’in Çinli teknoloji şirketlerine getirdiği alımların güçlü risk iştahında tesirli olduğu görülüyor.
Tahvil Piyasaları:
ABD tahvil faizleri dün düşüş kaydetti. 10 yıllık tahvilin getirisi günü 9,2 baz puan düşüşle %4,5288 düzeyinden tamamlarken, 5 yıllık tahvil faizi 7,8 baz puan gerileyerek %4,40 düzeyi altına indi. 2 yıllık tahvilin faizi ise 4,8 baz puan düşüşle %4,30 düzeyinin çabucak üzerinde günü tamamladı.
Avrupa tahvil faizlerinde de dün düşüş eğilimi ön plandaydı. Almanya 10 yıllık tahvil faizi günü 6 baz puana yakın gerileme ile %2,4180 düzeyinden tamamlarken, İtalya 10 yıllık tahvil faizi ise 7,1 baz puan düşerek %3,50 düzeyi altına indi. Fransa’da ise 10 yıllık tahvilin getirisi 8,5 baz puan gerileme ile %3,1530 düzeyinden kapandı.
Para Piyasaları:
Trump ve Putin ortasında Ukrayna barış görüşmelerine başlama kararı alınması ile birlikte eurodaki kıymet kazanımını sürerken, dolar endeksindeki gerileme devam etti. ABD’de TÜFE datalarının akabinde ÜFE bilgilerinin de beklentileri aşmasına rağmen eurodaki kazanımların tesiri ile birlikte dolar endeksi günü %0,6 kayıpla 107,31 düzeyinden tamamlayarak düşüşünü dördüncü güne taşırken, EURUSD paritesi ise %0,8 primle 1,0465 düzeyinden günü kapattı.
USDJPY paritesi günü %1’in üzerinde kayıpla 152,80 düzeyinden tamamlarken, GBPUSD paritesi ise %1’e yakın yükseliş kaydederek kapanışta 1,2566 düzeyine çıktı.
Emtia Piyasaları:
Dolar endeksi ve ABD tahvil faizlerindeki gerilemenin tesiri ile birlikte altının ons fiyatı günü %0,8 primle 2.928$ üzerinde tamamlarken, gümüş fiyatları ise %0,3 primle 32,34$ üzerinde günü kapattı. Altın / gümüş rasyosu ise 90 düzeyinden 90,50 düzeyi üzerine çıktı.
Petrol fiyatlarındaki düşüş eğilimi dün bir ölçü sürat keserek devam etti. Brent petrol günü %0,2 düşüşle varil başına 75$ seviyesinden tamamlarken, ham petrol ise %0,1 kayıpla varil başına 71,30$ düzeyinden günü tamamladı.
Kaynak: Tacirler Yatırm
