Borsada yeni rota: ICBC Yatırım bu 2 hisseyi portföyüne ekledi, 5’ini çıkardı

Şirket, model portföyünde kıymetli değişikliklere giderken yatırımcılara güçlü faiz indirim beklentileri ve temkinli sermaye akımları nedeniyle dikkatli durum alma davetinde bulundu. İşte detaylar…

BİST 100 gayesi 13.500’e yükseltildi

ICBC Yatırım, BIST 100 endeksi için 12 aylık amaç düzeyini 12.500’den 13.500 puana çıkardı. Bu, mevcut düzeylere nazaran yaklaşık %27’lik yükseliş potansiyeline işaret ediyor. Lakin birebir periyotta para piyasası fonlarından %40-45 oranında getiri beklenmesi, borsaya karşı görece temkinli bir yaklaşımı gündeme getirdi.

Faiz indirimleri borsayı nasıl tesirler?

ICBC Yatırım, TCMB’nin önümüzdeki üç Para Politikası Kurulu toplantısında her seferinde 200-250 baz puanlık faiz indirimi yapmasını bekliyor. 2025 sonunda siyaset faizinin %36, 2026 sonunda ise %24’e gerilemesi öngörülüyor. Bu durum, kısa vadeli sabit getirili varlıkları cazip kılsa da borsa için daha net sinyallerin 2025 son çeyreğinde oluşabileceği belirtildi.

Kalıcı ralli için sermaye girişi şart

Kuruluş, piyasada önemli bir yükselişin lakin yabancı yatırımcı girişleriyle mümkün olabileceğine dikkat çekti. Yabancıların temkinli davranması ve yerli yatırımcıların yüksek kredi faizleri nedeniyle riskten kaçınması, alımları sınırlıyor. Temmuz’daki 300 baz puanlık faiz indiriminin akabinde kar satışlarının artabileceği söz edildi.

Moody’s not artışı olumlu ancak tesiri sınırlı

Moody’s’in Türkiye’nin kredi notunu artırması kısa vadede olumlu görünse de ICBC Yatırım, piyasa üzerinde tesirinin hudutlu kalabileceğini belirtiyor. Zira öbür iki büyük derecelendirme kuruluşu Fitch ve S&P ile tıpkı düzeye gelinmiş oldu. Üç kuruluş da görünümünü “durağan” olarak sürdürüyor.

Portföyden çıkan ve giren hisseler

Model portföyde değerli güncellemeler yapıldı. Ford Otosan, Mavi Giysi, TAV Havalimanları, TSKB ve Ülker Bisküvi portföyden çıkarılırken; İş Bankası (ISCTR) ve Sabancı Holding (SAHOL) eklendi.

Yeni model portföy payları şöyle:

Bankalar:

• Akbank (AKBNK)
• Garanti BBVA (GARAN)
• İş Bankası (ISCTR)

Banka Dışı:

• Bim (BIMAS)
• Coca-Cola İçecek (CCOLA)
• Koç Holding (KCHOL)
• Migros (MGROS)
• Pegasus (PGSUS)
• Sabancı Holding (SAHOL)
• Turkcell (TCELL)
• THY (THYAO)

Model portföy performansı

ICBC Yatırım’ın 2019’da oluşturduğu model portföy, yıllık bazda %63 getiri sağladı. Temettüler dahil edildiğinde bu performans, BIST 30’un %47 ve BIST 100’ün %50 getirisini geride bıraktı. Dolar bazında ise yıllık %19 getiri elde edildi.