Allianz Trade: Küresel tahsilat zorluğu 100 üzerinden 47,2 ile “yüksek” seviyeye ulaştı
Allianz Trade tarafından hazırlanan Tahsilat Zorluğu Skoru ve Derecelendirmesi Raporuna nazaran; giderek parçalanan dünya iktisadında, global ticari alacakların neredeyse yarısı için tahsilat riski “çok yüksek” yahut “ciddi” düzeyde. Raporda, ihracatçıların ticari alacaklarını en sıkıntı tahsil ettiği ülkeler olarak Suudi Arabistan, Meksika ve Birleşik Arap Emirlikleri gösteriliyor. Memleketler arası ticari alacakların 1,1 trilyon doları, “Çok Yüksek” yahut “Ciddi” risk taşıyan ülkelerde bulunuyor. Türkiye ile ilgili ise; ‘uluslararası tahsilat zorlukları’ dört yıl önceye nazaran azalsa da hâlâ “yüksek” olduğu yorumuna yer veriliyor.
Allianz Trade, Tahsilat Zorluğu Skoru ve Derecelendirmesi (Collection Complexity Score and Rating) Raporunun 4’üncü baskısını yayınladı. Rapor, global GSYİH ve ticaretin yüzde 90’ını temsil eden 52 ülke iktisadında şirketlerin alacaklarını tahsil etmesinin ne kadar kolay yahut güç olduğuna dair net bir kıymetlendirme sunuyor. Ticari alacak sigortası alanında dünya lideri olan Allianz Trade’e nazaran, global tahsilat zorluğu 100 üzerinden 47,2 ile “yüksek” düzeye ulaştı.
Türkiye’de memleketler arası tahsilat zorluklarında son dört yılda güzelleşme kaydedildi
Allianz Trade’in raporuna nazaran; 2022 yılında borç tahsilatının en sıkıntı yapıldığı ülkeler ortasında 13’üncü sırada yer alan Türkiye, 2026 değerlendirmesinde 52 ülke ortasında 27’nci sıraya düştü. 2022 yılında milletlerarası tahsilat zorluğunun “çok yüksek” olduğu Türkiye’de son dört yılda mahkeme süreçleri ve iflas düzenlemelerinde kaydedilen iyileşmelerle tahsilat zorlukları “yüksek” dereceye geriledi. Memleketler arası tahsilat zorlukları bakımından uzun alacak vadeleri üzere ödemelere ait külfetler Türkiye’de en kıymetli sorun olarak öne çıkıyor. Öte yandan raporda, Türk şirketlerin en çok ihracat yaptığı 20 ülke ortasında alacaklarını en sıkıntı tahsil ettikleri ülkeler Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri ve Çin olarak öne çıkıyor.
Küresel tahsilat zorluğu biraz azalıyor, lakin borç tahsilatı şirketler için esas sıkıntılardan biri olmaya devam ediyor
Raporun tahsilat zorluğu skoru dört dereceden oluşuyor: 40’ın altında “Belirgin”, 40 ile 50 ortasında “Yüksek”, 50 ile 60 ortasında “Çok Yüksek” ve 60’ın üzerinde “Ciddi”. Küresel ortalamanın 47,2 olduğu ve 100 üzerinden 49 olan 2022 raporuna nazaran biraz daha düşük olduğu da raporda verilen bilgiler ortasında yer alıyor. Rapora nazaran risk dağılımı da daha dar bir alana yayıldı. Tahsilat zorluğunun 2022’deki yüzde 16’ya karşı yüzde 15 olarak “ciddi” ve 2022’deki yüzde 29’a karşı yüzde 21 ile “çok yüksek” derecede olduğu ülke sayısının toplam içindeki oranı azalırken, 2022’deki yüzde 24’e karşı yüzde 29 ile “yüksek” ve 2022’deki yüzde 31’e karşı yüzde 35 ile “belirgin” derecede olduğu ülke oranında artış kaydedildi. Lakin, dünya çapında ticari iflasların yüksek düzeylerde seyretmesi ve değişen ticaret akışları, müdafaacı devlet siyasetleri, jeopolitik tansiyonlar ve artan dijital riskler nedeniyle global parçalanmanın derinleşmesiyle birlikte alacak tahsilatının şirketler, bilhassa de ihracatçılar için giderek daha da zorlaştığına da raporda dikkat çekildi.
Allianz Trade Yönetim Kurulu, Kredi İstihbaratı, Reasürans ve Kefaletten Sorumlu Üyesi Fabrice Desnos şu değerlendirmede bulundu: “Uluslararası ticari alacaklarının yüzde 48’inin, tahsilat zorluğu “Çok Yüksek” (%22’si) yahut “Ciddi” (%26’sı) seviyede olan ülkelerde bulunduğunu iddia ediyoruz. 2022 ile karşılaştırıldığında, +1 puan hudutlu bir artış manasına geliyor olsa da global ticaretin genişlemesi nedeniyle mutlak bedel olarak bakıldığında 1,1 trilyon ABD dolarına ulaşan kıymetli bir sayıya tekabül ediyor. İflaslar, hâlâ tüm bölgelerde tahsilat zorluğunun esas nedenlerinden biri. Orta Doğu’da tahsilat zorluğunun ana nedeni olarak mahallî ödeme uygulamaları öne çıkarken, Batı Avrupa’da mahkeme süreçleriyle ilgili karmaşıklıklar Orta Doğu, Afrika ve Latin Amerika’ya nazaran daha az yaşanıyor. Bu yapısal faktörler nedeniyle, memleketler arası alacak tahsilatı dünya çapında güç bir süreç olmaya devam ediyor.”
Suudi Arabistan, Meksika ve Birleşik Arap Emirlikleri, borç tahsilatı açısından en güç pazarlar
Raporda; lokal ödeme uygulamaları, mahkeme süreçleri ve iflas düzenlemeleri dikkate alındığında, Almanya, Hollanda ve Portekiz’in memleketler arası borçların en kolay tahsil edildiği üç ülke olduğu, Suudi Arabistan, Meksika ve BAE’nin ise en güçlü ülkeler olmaya devam ettiği belirtiliyor.
Allianz Trade Küme Alacak ve Tahsilat Müdürü Pascal Personne bu durumu şöyle açıklıyor: “Uluslararası borç tahsilatı, Suudi Arabistan’da Almanya’ya nazaran neredeyse üç kat daha zor… Lakin, memleketler arası tahsilat açısından Almanya’da da hiç zorluk olmadığı söylenemez. Bu bağlamda, gelişmiş ekonomiler ile gelişmekte olan pazarlar ortasında hâlâ fark olsa da bilhassa de Asya’da bu fark vakitle giderek azalıyor. Birden fazla gelişmiş iktisatta “belirgin” bir seviyede tahsilat zorluğu var. Tahsilatın ortalama olarak en sıkıntı olduğu iki bölge ise Orta Doğu ve Afrika.”
Yeni Jenerasyon Ticaret Merkezlerinde iş yapmak seçicilik gerektiriyor
Raporda yer verilen bilgilere nazaran; global ticaret sistemindeki yapısal değişimlerle birlikte yeni ticaret merkezleri yeni ticaret rotalarının ilişki noktaları haline geliyor ve ayrıyeten yeni üretim merkezleri de ortaya çıkıyor. Fakat, bu pazarlar cazip olmalarına karşın, kelam konusu pazarlara ihracat yapanlar için mevcut ülke risklerine ek olarak alacak tahsilatı zorluklarının da devam ettiği raporda belirtiliyor.
Allianz Trade İflas Araştırmaları Baş Analisti Maxime Lemerle jeopolitik gelişmeler, korumacılık siyasetleri ve iklim değişikliğinin tesirleriyle bölünmüş bir dünyada, global ticaretin kendine yeni yollar oluşturduğunu söylüyor. “BAE, Vietnam ve Malezya üzere yükselen “Yeni Jenerasyon Ticaret Merkezleri”, ortalama 62 puanlık “Ciddi” seviyede tahsilat zorluğuna sahip. Bu pazarlar mevcut bağlamda giderek daha kritik hale gelirken kelam konusu pazarlarda iş yapmayı ve ticaretini artırmayı düşünenlerin seçici davranması ve sıkı alacak takibinin yapıldığı, âlâ bir kredi idaresi anlayışına sahip olması gerekiyor.”
